白银期货有哪些特殊的交易规则？
白银期货有一些区别于其他期货品种的特殊交易规则。
交易单位与最小变动价位：白银期货的交易单位为15千克/手，这与黄金期货的1000克/手等其他部分金属期货不同。较大的交易单位意味着投资者在交易时需要投入相对较多的资金。其最小变动价位为1元/千克，价格每跳动一个单位，每手合约的价值变动为15元。这一最小变动价位设置使得白银期货价格波动相对较为细致，投资者在交易中可根据价格细微变化进行操作决策。
交割规则：白银期货的交割品级要求为符合国标GB/T 4135-2016 IC-Ag99.99规定，其中银含量不小于99.99%的银锭。在交割地点方面，由交易所指定的交割仓库进行实物交割。与其他金属期货类似，个人投资者不能参与白银期货的实物交割，只有符合交易所规定的法人投资者才有资格进行实物交割。而且在临近交割月时，交易保证金比例会逐步提高，持仓限额也会相应调整，投资者需要密切关注这些规则变化，避免因违规而遭受损失。
夜盘交易时间特点：白银期货夜盘交易时间为21:00 - 次日02:30，与部分金属期货夜盘交易时间不同。较长的夜盘交易时间，能更好地与国际白银市场交易时间衔接。因为国际白银市场在夜间交易较为活跃，这样的时间安排方便投资者及时跟踪国际市场动态，对价格变化做出快速反应，增加了交易机会，但同时也对投资者的交易时间安排和精力提出了更高要求。
如果你对期货感兴趣，可以加首页微信在线和我交流。温馨提示：期市有风险，入市需谨慎。
< img src="//static2.xunxiang.site/uploads/sites/5104/2025/02/62050210068864d02d91e84cb7434cbf.png" alt="" width="274" height="274" style="display: block; margin-left: auto; margin-right: auto;" />微信扫码添加，在线咨询期货问题
推荐文章
-
PTA期货价格与国际原油期货价格的传导时滞并非固定不变，受到多种因素影响，一般在数天到数月不等。 产业链传导机制是影响时滞的关键因素。国际原油是PTA的上游重要原料，原油价格变化首先影响PX（对二甲苯）价格，然后传导至PTA。从原油到PX的生产加工存在一定周期，一般炼油厂将原油加工成PX需要一定时间，这期间涉及复杂的工艺流程和生产调度。若原油价格上涨，炼油厂调整生产计划增加PX产量需要时间筹备，可能需要数天到一周左右，这就形成了初步的传导延迟。而从PX到PTA的生产同样需要时间，PTA生产企业采购PX后，经过生产加工环节转化为PTA产品，这个过程可能又需要数天时间。所以从原油价格变动开始，到PTA价格初步受到影响，可能需要一周到两周左右的时间，但这只是一个大致范围。 市场供需状况也会影响传导时滞。当原油价格变动时，如果PTA市场处于供过于求状态，PTA生产企业消化库存需要时间，即便原油价格上升导致成本增加，企业也可能因库存压力而无法立即提高PTA价格，此时传导时滞可能延长，也许会达到一个月... -
棉花期货交割品级在不同年份的调整主要依据市场供需结构变化、棉花生产技术进步以及行业发展需求等方面。 市场供需结构变化是重要依据之一。随着全球棉花种植区域的变化以及消费市场对棉花品质偏好的改变，棉花的供需结构会发生调整。例如，若某几年新兴纺织产业崛起，对高品质长绒棉的需求持续增加，而传统棉花品种需求相对减少。为了更好地反映市场实际供需情况，期货交易所可能会在交割品级中提高长绒棉的权重，或者细化长绒棉的品级分类，使其更符合市场需求。相反，如果某些低等级棉花由于成本优势等因素，在市场上的供应量大幅增加且需求也较为稳定，交易所可能会适当调整交割品级标准，纳入更多低等级棉花的相关规定，以保证交割的顺利进行和市场的有效运行。 棉花生产技术进步也推动着交割品级的调整。随着农业科技的发展，棉花种植品种不断改良，种植技术日益先进，使得棉花的产量和质量都发生了变化。比如，通过基因技术培育出了抗病性强、纤维质量更好的棉花新品种，这些新品种在市场上逐渐占据一定份额。期货交易所为了适应这种生产技术进步带来的棉花质量... -
橡胶期货主力合约月份选择与橡胶树割胶周期具有较高的契合度。 橡胶树的割胶周期对橡胶供应有着直接影响。一般来说，橡胶树在每年的特定时段进入高产期。以东南亚地区为例，每年的3 - 4月开始，随着气温升高、雨水增多，橡胶树生长旺盛，进入割胶旺季，一直持续到11 - 12月左右。在这个期间，橡胶产量大幅增加，市场上橡胶的供应量明显上升。 橡胶期货主力合约月份的选择充分考虑了这一割胶周期。主力合约往往集中在橡胶产量较高、市场供应较为充足的月份附近。例如，RU（天然橡胶）期货主力合约多集中在1月、5月和9月。其中，5月处于橡胶树割胶旺季前期，市场对橡胶供应增加有明确预期，此时主力合约交易活跃，价格能够较好地反映市场供需关系。9月则处于割胶旺季中期，大量新胶涌入市场，主力合约的交易有助于市场形成合理价格，为橡胶产业链上下游企业提供有效的套期保值工具。1月虽然处于割胶淡季，但由于临近春节，下游橡胶制品企业有提前备货需求，此时主力合约的存在方便企业锁定价格，规避价格波动风险。 这种契合度使得橡胶期货市场能够更准确地反映橡胶的实...
